大眾網·海報新聞記者 沈童 陳俞印 孫博洋 濟南報道

近期，10年期美債收益率和2年期美債收益率出現倒掛引發市場關注。從過往經驗來看，出現10年期與2年期美債收益率的倒掛，通常意味著兩件事：一個是經濟衰退預期，倒掛的時間點往往與NBER（美國國家經濟研究所）定義的美國經濟衰退周期較為吻合，過往這二者時間間隔平均在1.5年左右；另一方面，收益率倒掛的本質反映了流動性收緊預期和基本面轉弱的預期，這對于權益市場而言，多數意味著盈利與估值端下行壓力的共振，容易對權益資產價格產生沖擊。

那這利率倒掛究竟是怎么回事呢？為什么會出現這樣的現象呢？

關鍵詞： 海報財經丨美債利率倒掛美國經濟衰退先兆