中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)4月24日訊：王健林旗下的商管資產(chǎn)雖然規(guī)模龐大，但上市之路并不是那么順暢。最新披露資料顯示，4月22日，珠海萬(wàn)達(dá)商業(yè)管理集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：珠海萬(wàn)達(dá)商管）二次遞交招股書(shū)，而上一次遞交招股書(shū)時(shí)間為2021年10月21日，在期滿(mǎn)6個(gè)月后失效。

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)獲悉，再次遞交招股書(shū)的萬(wàn)達(dá)商管，其聯(lián)席保薦人仍為中信證券、JP摩根、瑞信。

規(guī)模：在管建面5900萬(wàn)方

最新招股書(shū)中，珠海萬(wàn)達(dá)商管表示，截至2021年12月31日，我們管理遍布全國(guó)的417個(gè)商業(yè)廣場(chǎng)，在管建筑面積達(dá)5900萬(wàn)平方米。據(jù)弗若斯特沙利文的資料，截至2020年12月31日，按在管建筑面積計(jì)算，我們?cè)谌蚺琶谝唬椅覀兊脑诠芙ㄖ娣e超過(guò)中國(guó)所有其他排名第二名至第十名的總和。

其續(xù)稱(chēng)，在[編纂]投資完成后，大連萬(wàn)達(dá)商業(yè)、珠海萬(wàn)贏、銀川萬(wàn)達(dá)及[編纂]投資者分別直接持有本公司注冊(cè)資本的69.99%、8.83%、0.01%及21.17%。

此外，招股書(shū)披露，騰訊、螞蟻、中信資本、星匠、合眾人壽、碧桂園服務(wù)、鄭裕彤家族、PAG等22家公司戰(zhàn)投珠海萬(wàn)達(dá)商管及六位高管持股，總持有21.17％股權(quán)。

此外，大連萬(wàn)達(dá)商業(yè)直接擁有已發(fā)行股份總數(shù)約69.99%的權(quán)益，并透過(guò)珠海萬(wàn)欣、珠海萬(wàn)贏及銀川萬(wàn)達(dá)間接擁有已發(fā)行股份總數(shù)約8.84%的權(quán)益。截至最后實(shí)際可行日期，王健林持有大連萬(wàn)達(dá)商業(yè)股權(quán)的52.68%，當(dāng)中包括5.19%的直接權(quán)益、透過(guò)萬(wàn)達(dá)集團(tuán)擁有的44.31%間接權(quán)益、及王健林的配偶林寧所持有的3.18%直接權(quán)益。

毛利率增至44.8%

此外，珠海萬(wàn)達(dá)商管對(duì)2021年業(yè)績(jī)情況、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了更新。據(jù)披露數(shù)據(jù)顯示，2019年、2020年及2021年，珠海萬(wàn)達(dá)商管總收入分別為人民幣134.37億元、人民幣171.96億元及人民幣234.81億元。

2019年、2020年及2021年，毛利分別為人民幣45.81億元、人民幣63.44億元及人民幣105.22億元。同期，毛利率分別為34.1%、36.9%及44.8%。

2021年未實(shí)現(xiàn)對(duì)賭利潤(rùn)目標(biāo)

據(jù)招股書(shū)披露，2021年，該公司錄得年內(nèi)溢利人民幣35.12億元，而此前萬(wàn)達(dá)與鄭裕彤家族、碧桂園、中信資本、螞蟻、騰訊、PAG太盟投資集團(tuán)等機(jī)構(gòu)投資人設(shè)有對(duì)賭協(xié)議：大連萬(wàn)達(dá)商業(yè)及珠海萬(wàn)贏同意保證珠海萬(wàn)達(dá)商管2021年至2023年實(shí)際凈利潤(rùn)將分別不低于51.9億元、74.3億元及94.6億元。

至此，依據(jù)上述披露數(shù)據(jù)來(lái)看，珠海萬(wàn)達(dá)商管2021年未實(shí)現(xiàn)對(duì)賭利潤(rùn)目標(biāo)。

IPO募資用途

對(duì)于募資用途中，招股書(shū)并未披露具體數(shù)據(jù)或比例。據(jù)招股書(shū)披露，募集資金將用于戰(zhàn)略投資和收購(gòu)以獲取優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)權(quán)、擴(kuò)大商業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)業(yè)務(wù)以及增加在管商業(yè)廣場(chǎng)數(shù)量及在管建筑面積，以鞏固公司的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位；其次，將用于各類(lèi)軟硬件設(shè)施的改進(jìn)升級(jí)以豐富變現(xiàn)場(chǎng)景；再是，用于增強(qiáng)公司的科技及數(shù)據(jù)處理能力，以提升運(yùn)營(yíng)效率及服務(wù)品質(zhì)；此外，將用于商業(yè)廣場(chǎng)部份設(shè)施升級(jí)，以提升其競(jìng)爭(zhēng)力；另，將用于對(duì)生態(tài)體系內(nèi)進(jìn)行戰(zhàn)略投資，以拓展多元化收入來(lái)源、提高協(xié)同效應(yīng)并打造高客戶(hù)黏性的全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)體系；以及用于營(yíng)運(yùn)資金和其他一般企業(yè)用途。

此外，截至2021年12月31日，珠海萬(wàn)達(dá)商管有161個(gè)儲(chǔ)備項(xiàng)目，包括139個(gè)獨(dú)立第三方項(xiàng)目。

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng) 文/丁一

關(guān)鍵詞： 珠海萬(wàn)達(dá)商管