近日，深圳證券交易所中小板企業公布消息，山東聯科科技股份有限公司（以下稱為“聯科科技”）IPO申請已獲受理。

據招股書顯示，本次擬發行不超過4550萬股，募集資金近5億元，其中有1億元是用來歸還銀行欠款，超半數的募資用于10萬噸/年高分散二氧化硅及3萬噸/ 年硅酸項目。詳情如下圖所示：

公司共有發起人股東17名，其中自然人股東11名，法人股東1名，有限合伙企業股東5名。公司設立時發起人出資及持股情況如下：

截至本招股說明書簽署日，發行人的股權結構圖如下：

公司主營業務的收入是由產品二氧化硅、炭黑和硅酸鈉這三塊組成，其中募資來的資金也是大力用于二氧化硅項目上，一個收入占比不到公司業績一半的項目爆發力可期。

從財務指標來看，公司從2017年到2019年這三年公司每股凈資產逐年遞增，年增幅超過25%。詳情點擊下圖：

然而歸屬于公司普通股股東的每股收益率在逐年下降從最早的每股一元到2019年的0.5元不到，下降了50%。，詳情如下圖：

另外，從招股書顯示來看，目前聯科科技IPO上市存在這幾大風險：

一、市場方面，如經濟環境及市場需求波動所帶來的風險、主要原材料價格波動的風險。

二、財務方面，如高新技術企業稅收優惠的風險，毛利率下降的風險，經營業績下滑的風險，資產負債率較高的風險。

三、生產經營方面，如核心技術人員流失風險，環境保護風險，安全生產風險。

四、募資投資方面，如凈資產收益率下降的風險，產能不能及時消化風險。

五、管理方面，如規模快速擴張導致的管理風險，實際控制人控制不當風險。

關鍵詞： 聯科科技 IPO 募